Negociando con divisas y la influencia de los intereses

últimamente mucha gente ha empezado negociando en el mercado al contado de divisas debido a la propagana masiva de los brokers. Que es la diferencia entre los contratos de divisas en los futuros y del mercado al contado ? Que son las ventajas y las desventajas de las dos formas de invertir en divisas ? Desde luego no hay una respuesta global porque cada empresa o trader particular tiene otras necesidades y expectativas. Intento de explicar un poco el tema con unos articulos en los siguientes meses.

El mercado al contado de las divisas es dónde se compra y vende al instante un par o pares de divisas. Este mercado no tiene una plataforma central y una entidad central que tiene precios oficiales como en los futuros. Yo personalmente veo eso como una desventaja que no podamos comprobar de forma transparente si nuestro broker nos ha dado un precio justo. La diferencia de los intereses de un par de divisas en el mercado al contado se paga diariamente a las 17.00 horas (hora del este).

A esta hora cada día se recibe intereses para la divisa que se ha comprado (en la que estoy largo) y se paga intereses para la divisa se ha vendido (en la que estoy corto). Si aplicamos solo un ejemplo para entender que las divisas se negocian en pares es decir la primera divisa es la divisa de base (que es siempre 1) y la segunda mencionada es la divisa de cotización. Si cojemos uno de los pares más negociados EUR/USD que es actualmente a 1,29 significa que 1 euro ahora cuesta 1,29 dólares. Viceversa sería USD/EUR un dólar cuesta 0,775 euros actualmente (1 dividido por 1,29 = 0,775).

Hay traders que intentan de pensar como empresarios que principalmente es una buena idea, pero hay una diferencia grande entre las empresas pequeñas y las empresas grandes como voy a detallar en seguida. Las empresas grandes multinacionales tienen una gran necesidad de hacer transacciones en los mercados de divisas. Si como ejemplo el banco europeo central tiene los intereses a 4.25 % y el comité federal del mercado abierto tiene los intereses a 2 % tenemos una diferencia de intereses de 2.25 %. Si compramos el EUR/USD recibimos 4.25 % de intereses porque estamos largo y al mismo tiempo estamos corto en el dólar estadounidense así pagamos 2.25 % diariamente. Eso nos deja un saldo acreedor de 2.25 % de intereses diariamente. 2.25 % dividido por 360 días = 0.00625 % de intereses diarios. El trader normal que negocia con 1 a 5 lotes (100.000 a 500.000) recibe 6,25 dólares hasta 31,25 dólares de intereses diarios. Pero si miramos una gran empresa que negocia con 1000 lotes de dólares recibe 6250 dólares de intereses diariamente. Mensual son 187.500 dólares de intereses, entonces hay una gran diferencia entre una empresa de un trader y de una multinacional.

Un factor que mueve las divisas es la tasa de interes que pueda ofrecer una divisa. El capital va adónde hay más intereses y por eso la demanda para esta divisa tiende a subir. Otra cosa importante que puedan influir en una divisa es saber que exporta un pais sobre todo en las materias primas. Si el consumo doméstico de una materia prima es poco y se exporta mucho de la materia prima eso esta bien para la divisa. Como se podia ver en la corona noruega cuando los precios del crudo subian hasta más de 140 dólares de barril.

Otro factor importante para una divisa es la inversión extranjera en un pais. Un cambio en la situación politica de un pais puede resultar en movimientos grandes de esta divisa. Si por ejemplo miramos una empresa que esta fabricando en la UE y exporta principalmente a los estados unidos. Eso significa tiene que pagar sus empleados en euros y vende principalmente sus productos en dólares estadounidenses. Esta empresa tiene que vender dólares estadounidenses a gran escala y comprar euros para pagar sus empleados.

Es importante entender el concepto de los intereses en el mercado de divisas. Pero solo comprar o vender un par de divisas porque se puede conseguir más intereses en mi opinión es una decisión equivocada.