Mercados

Este boletín de noticias es solo una selección de mi diario de trading y esta publicado para fines informativos y no es una invitación de hacer operaciones bursátiles con los índices, acciones, futuros o spreads de futuros mencionados en este diario. Operaciones bursátiles de este tipo son a veces de alto riesgo y pueden resultar devastadoras para su fortuna si una persona inexperta lo hace de forma equivocada. Si el lector no sabe exactamente que hay que hacer en los mercados financieros se recomienda consultar a una persona con la formación adequada para informar al inversor.

Bullish Percent Index - La Anchura Del Mercado Parte III

desde la última semana el "índice por ciento al alza" (bullish percent index) del ibex 35 ha cambiado desde 90 % hasta 75 % del mercado. El índice ha hecho en 89 % una señal de venta y después de llegar a los 75 % del mercado ganando dia tras dia de nuevo hasta llegar a los 89 % del mercado. Eso significa que la subida de la última semana fue soportada de cada vez más acciones que han cambiado en dirección al alza. Pero si el índice BPI pierde el nivel de 74 % del mercado la cosa se puede complicar un poco. Lo que me preocupa es que los últimos avances en el curso no han sido soportados por el momentum. Hay una divergencia que me puede hacer pensar que el índice puede estar listo para un descenso. Entonces hay que calcular su BPI cada dia para ver como es la imagen en la semana que viene. Hasta que no pasamos por debajo de los 70 % del mercado todo puede seguir asi pero si hay señales de venta en los gráficos de los cursos de los acciones individuales del ibex, eso con un BPI descendiendo puede ser una razón muy importante para asegurar sus ganancias. Los BPI normalmente calculo diariamente usando los cursos más altos del dia y los más bajos (high/low), porque se ve más detalles en este BPI que en el de los cursos del cierre solo. Si alguien prefiere usar solo los cursos del cierre es decir el último curso del dia, lo puede hacer también pero el resultado puede ser bastante diferente entre las dos formas de cálculo. Una vez empezado con un método no se recomienda cambiar de hoy a mañana por los possibles errores en la interpretación del resultado del BPI. En la parte siguiente voy a explicar los tres últimos estados del mercado según el bullish percent (por ciento al alza).

4. oso confirmado (bear confirmed)
esta definido cuando el BPI esta bajando a un nuevo suelo confirmando una señal de venta anterior. No necesariamente hace falta que el BPI baja por le 50 % si se ve esta señal. También hay que interpretar una caida debajo a los 50 % porque dice que hay más acciones con una señal de venta que acciones con una señal de compra. Señales de venta en los acciones individuales de un índice hay que aprovechar para cortos en esta situación.

5. oso alerta (bear alert)
esta definido cuando el BPI pasa la frontera de los 70 % de arriba sin hacer una señal de venta anterior. El mercado esta en una fase de corrección que puede llevar el BPI a aproximadamente 50 % del mercado. Una vuelta de 6 % hacia arriba a una columna X pone el BPI en un estado de toro confirmado. En un mercado asi hay que peferir acciones defensivas, asi como asegurar sus ganancias con opciones. Es una temporada para hacer trades cortos entrando y saliendo del mercado si hace falta. Hay que ver en que tiempo el mercado se mueve de un lado a otro porque puede ser una indicación si el mercado quiere ir a oso confirmado o toro confirmado. En cuando el mercado va a oso confirmado hay que tener cortos y lo contrario en toro confirmado. Las posiciones se liquida en cuando el mercado se cambia de oso confirmado a toro confirmado o viceversa.

6. oso corrección (bear correction)
es una pausa dentro de la tendencia a la baja del BPI. Acciones se recuperan un poco de sus pérdidas anteriores. Esta fase se caracteriza de una vuelta de 6 % de un oso confirmado arriba de los 30 %. Lo única cosa que se puede hacer en esta situación es asegurar sus cortos por si acaso. Normalmente la tendencia sigue porque hay que dar preferencia a la tendencia primaria. continuará

Bullish Percent Index Del Ibex 35 Boxsize 1 % X 3

Dow Jones Industrial Average

La semana pasada el dow jones ha hecho una señal de compra en 11650 puntos confirmando que la señal de venta de la semana anterior ha sido falsa. Tampoco la señal de venta ha sido confirmado por los cursos del cierre, pero la señal de compra era necesario para aclarar la situación. De todos maneras el índice no debería bajar debajo de los 11500 puntos con el cierre para seguir positivamente. Si se confirma el nivel de 11500 puntos como soporte es una fuerte indicación que el mercado sigue al alza. Debido que he alcanzado la meta de curso del diario de julio voy a poner mis stops en un nivel estratégico para ver tranquilamente como la cosa sigue.

Gráfico Punto y Figura Dow Jones Boxsize 25 X 3

Nasdaq 100

El nasdaq 100 la semana pasada ha hecho una formación que se llama catapulte de toro (bullish catapult), no al 100 % pero con cursos formados de dos señales de compra en diferentes niveles. Esta formación es una indicación que el mercado sigue al alza. Hay que ver también los volumenes para saber mejor en que dirección el volumen aumenta. El índice tiene que cumplir de romper el nivel de los 1670 puntos para todo sigue en orden es decir una señal de compra en este nivel. En cambio un cierre de índice debajo de los 1620 puntos sería possiblemente una vuelta a la baja.

Gráfico Punto y Figura Nasdaq 100 Boxsize 5 X 3

Software Para El Gráfico De Punto y Figura

actualmente estoy traduciendo un software de punto y figura al español y si alguien esta interesado de comprar este software el precio para una copia es de 149 euros. Hay un tiempo de prueba de 21 dias para saber como funciona este software. Se puede crear sus propios "bullish percent index" para vigilar sus propios mercados. Este software funciona con ficheros de metastock, ASCCII, .csv entre otros. Aparte esta disponible un software para baja cursos de acciones y futuros de sitios como yahoo sin coste. En principio son fuentes de "final del dia" pero en comparación con otros programas que hay en el mercado su fuerte es el análisis técnico con gráficos de punto y figura. Además una cosa muy importante es que se puede crear sus propios "bullish percent index" de cada índice mundialmente.

IBEX 35

El ibex 35 tiene unos signos de cansancio debido a la fuerte subida de la semana pasada porque no podia cerrar en los 13000 puntos. Como he dicho en el apartado del "índice por ciento al alza" (bullish percent index) una señal de venta en los 89 % del mercado y recuperandose hasta 89 % de nuevo. Pero si veremos valores de menos de los 74 % sería un cambio a "oso confirmado" (bear confirmed) por eso hay que estar atento. En "oso confirmado" hay que tomar en serio las señales de venta en las acciones individuales y cambiar de postura para aprovechar cortos con stops estrechos. Las divergencias en el momentum pueden ser una indicación más que la tendencia pierde fuerza. Las divergencias en el BPI de linea todavía no son tan graves para estar preocupado pero voy a poner mi stop ahora en 12300 puntos. Hay que estudiar la evolución de los volumenes detenidamente para averiguar en que dirección seguimos.

Gráfico Punto y Figura IBEX 35 Boxsize 50 X 3

Spread De Futuro Azúcar

Los futuros genuinos (outright futures) del azúcar se han recuperado un poco y han hecho una señal de compra en un nivel más bajo que antes. Se puede apreciar un acercamiento de los contratos actuales a los que estan más en el futuro. Si se puede confirmar eso que vamos a "backwardation" eso sería muy positivo para el "bull spread". Normalmente los mercados se encuentran en "contango" que significa que los contratos más lejanos cuestan más debido a los gastos de almacenamiento de la mercancía. También se usa las palabras ((carry market = contango) y (inverted carry market = backwardation)) pero las dos palabras entre paréntesis significan lo mismo. Pero definitivamente los dos futuros genuinos de que consiste el spread han hecho una señal de compra en 11.70 USD que significa que la reacción a la baja hace 10 dias ha sido un poco fuerte. Lo digo eso porque quiero pistas en que dirección va a ir el mercado (de contango a backwardation ?). Si es cierto que vamos a backwardation sería una señal al alza y junto con la temporada estacional favorable muy positivo para el spread. Normalmente no nos interesa la situación en los futuros genuinos porque solo miramos el gráfico de punto y figura del spread mismo (SBH07-SBN07) para aplicar el análisis técnico. Si miramos eso vemos que la tendencia al alza del spread sigue intacta porque ha cerrado el viernes con - 0.08 céntimos pero intradiario ya ha cruzado la frontera al lado positivo. Eso significa que el contrato más cerca es más caro que el contrato más lejos. No quiero decir que ahora estamos en "backwardation" en azúcar, pero hay ver que el futuro nos trae y escuchar si el mercado nos dice algo. La mejor forma de entender el lenguaje del mercado es claramente entender el gráfico de punto y figura bien.

Gráfico Punto y Figura Spread De Futuro Azúcar Boxsize 0.02 X 3

Si no quiere más este boletin de noticias envia un e mail a servicio@puntoyfigura.net .

Este diario de trading se puede enviar libremente a sus amigos que son traders, inversores o personas interesadas en la bolsa.